Louer au Maroc : ce que vos loyers vous rapportent vraiment en 2026
Un investissement locatif se juge sur le revenu que vous conservez. Avant de fixer un loyer à Casablanca, distinguez les sommes encaissées, la base imposable et l’impôt déjà prélevé.
La rédaction AMJ · Sources vérifiées
Commencez par votre situation de propriétaire
Ce guide concerne les revenus fonciers privés d’une personne physique, au sens de l’article 61 du CGI. Un bien détenu par une société ou inscrit à un actif professionnel relève d’autres règles. La retenue de 5 % introduite en 2026 pour certains produits locatifs professionnels ne remplace pas les taux du bailleur privé ci-dessous.
Au régime ordinaire, les loyers des immeubles éligibles bénéficient d’un abattement de 40 % sur le revenu brut imposable déterminé selon l’article 64. Les 60 % restants entrent dans le calcul progressif de l’IR avec vos autres revenus imposables. Cet abattement fiscal n’est pas une dépense réellement payée.
Une retenue est une avance, sauf option valable
Une société locataire ou un professionnel au régime du résultat net réel ou simplifié peut devoir retenir l’impôt. La retenue ordinaire s’impute sur l’IR annuel. Un locataire particulier n’opère normalement pas ce mécanisme.
Les bailleurs éligibles peuvent choisir une imposition libératoire de 20 % sur le revenu brut soumis à retenue. Elle n’est pas automatique à 120 000 MAD et ne se calcule pas après l’abattement de 40 %. Déposez l’option électronique et remettez le récépissé au payeur selon le calendrier légal. La dispense de déclaration concerne uniquement les revenus couverts par cette option.
| Loyers annuels (MAD) | Retenue | Portée |
|---|---|---|
| Jusqu’à 40 000 | Pas de retenue ordinaire | Pas une exonération générale d’IR |
| Plus de 40 000 et moins de 120 000 | 10 % | Avance imputable |
| 120 000 ou plus | 15 % | Avance imputable |
| Option libératoire valable | 20 % du brut | Impôt définitif sur les revenus concernés |
Un exemple lisible : 10 000 MAD par mois
Supposons douze mois de loyer, sans correction du revenu brut, aucun autre revenu et aucune réduction familiale. La base ordinaire est de 72 000 MAD : 120 000 × 60 %. L’IR progressif est de 4 400 MAD : 2 000 sur la tranche 40 000–60 000, puis 2 400 sur les 12 000 suivants. Un payeur concerné peut avoir déjà retenu 18 000 MAD à 15 % ; la régularisation passe par la déclaration, sans remboursement automatique.
Avec une option libératoire valable, l’impôt serait de 24 000 MAD sur le même brut. D’autres revenus changent la comparaison. Ces exemples excluent vacance, travaux, financement et taxe de services communaux : comparez aussi le résultat net d’exploitation.
- Loyers bruts120 000 MAD
- Base imposable ordinaire72 000 MAD
- IR au régime ordinaire4 400 MAD
- Impôt libératoire optionnel24 000 MAD
Préparez une déclaration sans zones d’ombre
Conservez bail, quittances, relevés bancaires et attestations de retenue. Au régime ordinaire, les revenus fonciers se déclarent généralement avant le 1er mars de l’année suivante via SIMPL : avant le 1er mars 2027 pour les revenus de 2026. L’absence de retenue ne supprime pas l’obligation déclarative.
Chez AMJ, nous regardons ensemble le loyer réalisable, les charges de détention et le profil du locataire. Un rendement annoncé devient utile lorsque ses hypothèses sont explicites.
DGI · Code général des impôts 2026 · DGI · Guide fiscal MRE 2025
Vos questions, nos réponses
Moins de 40 000 MAD de loyers signifie-t-il zéro impôt ?
Non. Ce seuil concerne la retenue ordinaire de certains payeurs. L’impôt final dépend du revenu global imposable et des dispositions applicables.
L’option de 20 % s’applique-t-elle après l’abattement de 40 % ?
Non. Le taux libératoire porte sur le revenu brut imposable couvert par la retenue.
Sources officielles
CGI 2026 · art. 15 ter, 64, 73, 82, 160 bis
Repères généraux pour les propriétaires privés. Les exemples sont illustratifs ; votre traitement fiscal dépend de votre situation et des règles à la date de l’opération.